مفهوم السيطرة

 

1. شروط وعناصر تحقق السيطرة

يعتمد مفهوم السيطرة على ثلاثة عناصر رئيسية بحسب المعايير المحاسبية الدولية ، وهي قوة التحكم والعائد المتغير والعلاقة بينهما. عندما تتوفر جميع هذه العناصر فسوف ينتج لدينا «السيطرة» ، مما يؤدي إلى تحقق العلاقة بين الشركة الأم «القابضة» والشركة التابعة وبالنتيجة يجب توحيد القوائم المالية.

عندما لا يتوفر أحد هذه العناصر الرئيسية فلا تتحقق «السيطرة» ولا يتم توحيد القوائم المالية ، وإنما يتم تصنيف الإستثمار كما يلي:

  1. التأثير غير الفعال – الإستثمار البسيط ، أو.
  2. التأثير الفعال – شركات زميلة أو شقيقة ، أو.
  3. السيطرة المشتركة – الترتيبات المشتركة ولها نوعان: المشروعات المشتركة والعمليات المشتركة.

لكل من هذه الإستثمارات معالجة محاسبية مختلفة عن الأخرى.

عناصر السيطرة
  1. قوة التحكم: الحقوق القائمة لتوجيه وإدارة الأنشطة ذات الصلة. الأنشطة ذات الصلة هي التي تؤثر بشكل فعال على عائد الشركة المستثمر بها.
  1. الحق في العائد المتغير: يجب أن يتصف العائد بأن يكون متغير وليس ثابت ، فهو يتغير مع اختلاف الأداء. قد يكون العائد ربح أو خسارة.
  1. العلاقة بين قوة التحكم والعائد المتغير: القدرة على استخدام قوة التحكم للتأثير على مبلغ العائد. يجب التمييز هنا بين «الأصيل» و «الوكيل» عند تفويض صلاحيات اتخاذ القرارات.

القوائم المالية الموحدة | مفهوم السيطرة

2. فهم هدف وتصميم الشركة المستثمر بها لتقييم السيطرة

عند تقييم السيطرة يجب في البداية دراسة هدف وتصميم الشركة المستثمر بها حيث يختلف هذا التقييم بين شركة وأخرى.

إن فهم هدف وتصميم الشركة المستثمر بها يساعد على التعرف على ما يلي:

  1. تحديد الأنشطة ذات الصلة.
  2. فهم كيف يتم اتخاذ القرارات حول الأنشطة ذات الصلة.
  3. تحديد الطرف الذي يملك القدرة على التحكم في الأنشطة ذات الصلة.
  4. تحديد الطرف الذي يستلم العائد من إدارته للأنشطة ذات الصلة.

لذلك فإن دراسة هدف وتصميم الشركة المستثمر بها ضروري لتحديد الطرف الذي يملك السيطرة.

3. قوة التحكم

هي الحقوق القائمة لتوجيه وإدارة الأنشطة ذات الصلة في الشركة المستثمر بها.

يعتمد مفهوم قوة التحكم على عنصرين:

  1. الأنشطة ذات الصلة (Relevant Activities).
  2. الحقوق القائمة (Existing Rights).
1.3 الأنشطة ذات الصلة Relevant Activities

هي الأنشطة التي تؤثر بشكل فعال على عائد الشركة المستثمر بها.

أمثلة على الأنشطة ذات الصلة:

  1. تحديد وتعديل السياسات المالية والعمليات.
  2. أنشطة المبيعات والمشتريات للبضائع والخدمات.
  3. شراء وبيع الأصول الثابتة.
  4. أنشطة البحث والتطوير لمنتجات جديدة.
  5. تحديد هيكل التمويل والحصول على القروض.

أمثلة على القرارت التي تؤثر على الأنشطة ذات الصلة:

  1. إنشاء الموازنات التقديرية (الرأسمالية والتشغيلية).
  2. تعيين ومكافأة وإنهاء خدمات فريق الإدارة (مثل: الرئيس التنفيذي ، مدير العمليات ، مدير الدائرة المالية).

في أغلب الأحيان يوجد عدة أنشطة ذات صلة تؤثر على عائد الشركة ، ويحتمل وجود أكثر من طرف واحد (مستثمر) له الحق في إدارة أحد هذه الأنشطة ذات الصلة. في هذه الحالة إن الطرف الذي يقوم بإدارة أكثر الأنشطة التي لها أكبر «تأثير فعال» على العائد هو الذي يمتلك «قوة التحكم» في الشركة المستثمر بها.

2.3 الحقوق القائمةExisting Rights

بعد تحديد الأنشطة ذات الصلة فإن الخطوة التالية هي تحديد الطرف (المستثمر) الذي يملك الحق في إدارة وتوجيه الأنشطة ذات الصلة.

يشترط في الحقوق القائمة أن تكون:

  1. من الممكن استخدامها من الناحية العملية.
  2. من الممكن استخدامها في الفترة الحالية.

أمثلة على الحقوق التي تمثل قوة التحكم:

  1. إمتلاك غالبية الأسهم التي لها حق التصويت وتسمى بـ (Voting Rights).
  2. إمتلاك الحق في شراء المزيد من الأسهم التي لها حق التصويت - حقوق التصويت المحتملة وتسمى بـ (Potential Voting Rights).
  3. الحق في تعيين أو إنهاء خدمات أعضاء الإدارة ممن يقومون بإدارة الأنشطة ذات الصلة.
  4. الحق في تعيين أو إزالة الصلاحيات من شركة أخرى والتي تقوم بإدارة الأنشطة ذات الصلة.
  5. صلاحيات اتخاذ القرارات والتحكم بها والتي تعطي الحق في إدارة الأنشطة ذات الصلة.

هذه الحقوق هي على سبيل المثال وليس الحصر ومن الممكن امتلاك أحدها أو أكثر.

4. الحق في العائد المتغير

يجب أن يتصف العائد بأن يكون متغيراً وليس ثابتاً. المقصود أن مبلغ العائد يتأثر ويتغير بحسب أداء الشركة المسيطرة سلباً وإيجاباً ، وقد يكون العائد المتغير ربح أو خسارة.

أمثلة على العائد المتغير:

  1. توزيعات الأرباح.
  2. عمولات وأتعاب.
  3. اقتصاديات الحجم (وفورات الحجم).
  4. المعرفة المحتكرة (المملوكة) لإنتاج منتج معين.
  5. تغيرات قيمة الإستثمار في الشركة التابعة.
5. القدرة على استخدام قوة التحكم للتأثير على العائد

لا يقتصر مفهوم السيطرة على امتلاك كل من «قوة التحكم» و «العائد المتغير» ، وإنما يجب أن يملك أيضاً القدرة على استخدام «قوة التحكم» للتأثير على مبلغ «العائد».

عند تفويض الصلاحيات طلبت المعايير المحاسبية الدولية من الطرف الذي يملك حق اتخاذ القرارات أن يحدد هل هو «الأصيل Principal» الذي يملك السيطرة أم هو «وكيل Agent» عنه.

الـ «الوكيل Agent» هو الطرف المفوَّض الذي يقوم بممارسة السيطرة بالنيابة عن طرف آخر «الأصيل Principal». إن «الوكيل» لا يمتلك السيطرة الفعلية وإنما أوكلت له من قبل «الأصيل» ، كما لا يقوم بتوحيد القوائم المالية بحسب المعايير الدولية.

عند تقييم صفة متخذ القرارات هل هو «الأصيل» أم «الوكيل» يجب الأخذ بعين الإعتبار النقاط التالية:

  1. نطاق صلاحيات اتخاذ القرارات.
  2. الحقوق التي يملكها الأطراف الأخرى.
  3. العائد المرتبط بالخدمات.
  4. العائد المتغير المرتبط بالمنافع الأخرى.
1.5 نطاق صلاحيات اتخاذ القرارات:

هل الصلاحيات محدودة أو واسعة النطاق؟ كلما زادت الصلاحيات كلما أمكن القول أن متخذ القرارات هو أقرب أن يكون «الأصيل».

مثال: امتلاك صلاحيات التحكم في أموال الخزينة في شركات التمويل يعتبر واسع النطاق مما يعطي انطباع أن متخذ القرارات هو «الأصيل».

 القوائم المالية الموحدة | مفهوم السيطرة

2.5 الحقوق التي يملكها الأطراف الأخرى:

قد يتأثر «متخذ القرارات» بالحقوق التي يملكها الأطراف الأخرى في قدرته على التحكم في الأنشطة ذات الصلة ، مثل: حق الإزالة – وهي حقوق الأطراف الأخرى في إزالة متخذ القرارات ومنعه من التحكم في الأنشطة ذات الصلة.

كلما زاد عدد الأطراف التي تملك هذه الحقوق كلما أمكن القول أن متخذ القرارات هو أقرب أن يكون «الأصيل».

 القوائم المالية الموحدة | مفهوم السيطرة

3.5 العائد المرتبط بالخدمات:

كلما زاد حجم وتنوع العائد المرتبط بخدمات متخذ القرارات كلما أمكن القول أنه من الأقرب أن يكون «الأصيل». إن المعايير المحاسبية الدولية لم تعطي أية أمثلة توضح حجم وطبيعة عائد الخدمات الذي يعطي صفة «الأصيل» لمتخذ القرارات.

بالمقابل اعتبرت المعايير الدولية أن عائد الخدمات عن إدارة الأصول بنسبة 1% من صافي الأصول المدارة مع عائد متغير يصل إلى 20% من الأرباح عند تجاوزها حد معين ، أنها تعطي صفة «الوكيل» لمتخذ القرارات ولا تعطيه صفة «الأصيل».

اشترطت المعايير الدولية عند الحكم على متخذ القرارات بصفة «الوكيل» على توفر الشروط التالية:

  1. أن يكون العائد متناسب مع الخدمة المقدمة من قبل متخذ القرارات.
  2. أن تتضمن اتفاقية التعويض أو العائد الشروط والأحكام والمبالغ المتواجدة عادة في الخدمات المماثلة في السوق بحيث يعمل كل طرف على أساس مستقل عن الآخر.
4.5 العائد المتغير المرتبط بالمنافع الأخرى:

كلما زاد حجم وتنوع العائد المرتبط بالمنافع الإقتصادية الأخرى (كالإستثمارات والضمانات) كلما أمكن القول أنه من الأقرب أن يكون متخذ القرارات هو «الأصيل».

عند تقييم السيطرة في حالة تفويض الصلاحيات لمتخذ القرارات يجب الأخذ بعين الإعتبار جميع المنافع مجتمعة سواءً المرتبطة بالخدمات المقدمة أو المنافع الإقتصادية الأخرى للحكم على كون متخذ القرارات هو «أصيل» أو «وكيل».

6. أمثلة عملية

مثال رقم (1):

شركة «أ» هي شركة تمويل تعتمد على الإقراض لجني الفوائد والأرباح ، وقد فُوضت صلاحيات التحكم في أموال الخزينة إلى شركة أخرى وهي شركة «ب». تملك «ب» صلاحيات إتخاذ القرارات لمصلحة جميع المستثمرين من خلال اتفاقية موقعة بعائد 1% من صافي الأصول المدارة بالإضافة إلى نسبة 10% من الأرباح (إن تجاوزت حد معين) حيث أن هذا التعويض يتناسب مع الخدمات المماثلة في السوق.

تملك شركة «أ» عدد من أعضاء مجلس إدارة يتم تعيينهم من قبل عدة مستثمرين ، بحيث يملك هذا المجلس صلاحيات إزالة المتحكم في أموال الخزينة من خلال التصويت سنوياً.

السؤال: هل تعتبر شركة «ب» مسيطرة على شركة «أ»؟ وهل تعتبر هي «الأصيل» أم «الوكيل»؟

الحل

  1. قوة التحكم:

بما أن شركة «ب» تتحكم في أموال الخزينة بحيث تعتبر من الأنشطة ذات الصلة التي تؤثر بشكل فعال على مبلغ العائد كما أنها تملك صلاحيات اتخاذ القرارات ، فإن قوة التحكم تعتبر موجودة لدى شركة «ب».

  1. الحق في العائد المتغير:

إن شركة «ب» تتقاضى تعويض ثابت 1% من صافي الأصول المدارة ومتغير يعادل 10% من الأرباح (إن وجدت) مقابل خدماتها ، هذا التعويض يتناسب مع الخدمة المقدمة ومع الخدمات المماثلة في السوق. مما يعني أن التعويض مرتبط بالخدمة المقدمة فقط وليس بالمنافع الإقتصادية الأخرى التي تنتج عن الشركة «أ».

  1. القدرة على استخدام قوة التحكم للتأثير على العائد:

إن مجلس الإدارة يملك الصلاحية لإزالة المتحكم بأموال الخزينة من خلال التصويت سنوياً ، بالرغم من أن المجلس يتكون من عدة أعضاء ولكن من الممكن عملياً الإتفاق بينهم لإزالة الشركة «ب» إن أرادوا ذلك بكل سهولة.

عند الأخذ بعين الإعتبار جميع عناصر السيطرة نجد تحقق عنصر قوة التحكم فقط وعدم تحقق عنصري الحق في العائد المتغير والقدرة على استخدام قوة التحكم للتأثير على العائد، مما يعني:

  • إن الشركة «ب» لا تسيطر على الشركة «أ» ولا تقوم بتوحيد القوائم المالية.
  • إن الشركة «ب» هي «وكيل».

مثال رقم (2):

بالإعتماد على معطيات المثال رقم «1» سنفترض هنا النقاط الإضافية التالية:

  • أن الشركة «ب» تملك أيضاً 20% (تأثير فعال) في الشركة «أ» بالإضافة إلى عائد إدارة الأصول ، بحيث لا تتحمل الخسائر خارج حدود ملكيتها.
  • أن أعضاء مجلس الإدارة لا يملكون الحق في إزالة المتحكم في أموال الخزينة إلا عند انتهاء فترة العقد أو الإخلال بأحد شروطه.

الحل

  1. قوة التحكم:

كما هو الحال في المثال رقم «1» فإن الشركة «ب» تتحكم في أموال الخزينة بحيث تعتبر من الأنشطة ذات الصلة التي تؤثر بشكل فعال على مبلغ العائد كما أنها تملك صلاحيات اتخاذ القرارات ، لذلك فإن قوة التحكم تعتبر موجودة لدى شركة «ب».

  1. الحق في العائد المتغير:

بما أن شركة «ب» أصبحت في هذا المثال تملك أيضاً 20% من شركة «أ» ، وعند الأخذ بعين الإعتبار جميع المنافع سواءً المرتبطة بالخدمات المقدمة مع المرتبطة بالمنافع الإقتصادية الأخرى مثل: منافع الإستثمار بتأثير فعال 20% ، نستنتج أن الشركة «ب» تملك الحق في العائد المتغير لدى الشركة «أ» سلباً وإيجاباً مما يعطيها أيضاً صفة «الأصيل».

  1. القدرة على استخدام قوة التحكم للتأثير على العائد:

بما أن أعضاء مجلس الإدارة لا يملكون حق الإزالة بشكل قانوني إلا من خلال انتهاء مدة العقد أو إخلال الطرف الآخر بأحد شروط العقد فإن الشركة «ب» تعتبر في هذه الحالة هي «الأصيل» ، ولا يوجد ما يعيقها عن استخدام قوة التحكم للتأثير على مبلغ العائد.

عند الأخذ بعين الإعتبار جميع عناصر السيطرة نجد تحقق جميع عناصر وشروط السيطرة ، مما يعني:

  • إن الشركة «ب» تسيطر على الشركة «أ» ويجب أن تقوم بتوحيد القوائم المالية.
  • إن الشركة «ب» هي «الأصيل».
المصطلحات
Power قوة التحكم
Exposure to Variable Return الحق في العائد المتغير
Relevant Activities الأنشطة ذات الصلة
Existing Rights الحقوق القائمة
Voting Rights الأسهم التي لها حق التصويت
Potential Voting Rights حقوق التصويت المحتملة
Economies of Scale اقتصاديات الحجم (وفورات الحجم)
Principal الأصيل
Agent الوكيل

دخول الموقع