العوَض المحوّل

 

قبل الحديث عن إجراءات توحيد القوائم المالية وطرق المحاسبة عن الإستثمار يجب أن نتطرق إلى المعيار المحاسبي الدولي IFRS 3 وهو بعنوان تجميع الأعمال  "Business Combination" الذي يتحدث عن 3 مواضيع رئيسية مرتبطة بتوحيد القوائم المالية والمعيار المحاسبي الدولي IFRS 10. هذه المواضيع هي كالتالي:

  • العوض المحول Consideration Transferred:

هو المقابل المالي المدفوع من قبل الشركة "المستحوذة Acquirer" لغرض السيطرة على الأعمال المستحوذ عليها.

  • الحصة غير المسيطرة Non-Controlling Interest:

كانت تسمى سابقاً بـ "حقوق الأقلية Minority Interest" وتم تعديل الاسم بسبب وجود بعض الحالات التي تتحقق فيها السيطرة عندما لا تمتلك الشركة المستثمرة غالبية الأسهم التي لها حق التصويت.

  • شهرة المحل Goodwill:

تحسب فقط عند استخدام "طريقة الإستحواذ Acquisition Method" ولا يتم حسابها عند استخدام "طريقة الملكية Equity Method".

القوائم المالية الموحدة | العوض المحول
مفهوم العوَض المحوّل

هو المقابل المالي المدفوع من قبل الشركة "المستحوذة Acquirer" لغرض السيطرة على الأعمال المستحوذ عليها. يتم قياس العوَض المحوّل بحسب المعايير المحاسبية الدولية بالإعتماد على "القيمة العادلة Fair Value" في تاريخ الإستحواذ.

 القوائم المالية الموحدة | العوض المحول
أنواع العوَض المحوّل
  • النقد (Cash):

تمثل القيمة العادلة للنقد بالمبلغ النقدي المدفوع فعلاً.

  • إصدار أسهم (Shares Issued):

هي الأسهم التي تصدرها الشركة المستحوذة (acquirer) مقابل الحصول على أسهم الشركة المستحوذ عليها (acquiree). قد يكون إصدار الأسهم بالقيمة الإسمية أو بعلاوة إصدار ، القيمة العادلة للأسهم هي سعرها في السوق.

  • العوَض المؤجل (Deferred Consideration):

هو المقابل المالي الذي يجب دفعه في المستقبل ، وتمثل قيمته العادلة بالقيمة الحالية للمبلغ واجب السداد في المستقبل.

  • أوراق الدفع والسندات (Interest Bearing Notes/Bonds):

من الممكن أن تقوم الشركة المستحوذة بإصدار أوراق دفع أو سندات تحمل فائدة مستحقة السداد عند تاريخ الإستحقاق. تقاس القيمة العادلة بالقيمة الحالية لأوراق الدفع والسندات مع الفوائد.

  • العوَض المحتمل (Contingent Consideration):

هو المقابل المالي الواجب السداد في حال تحقق أحداث مستقبلية معينة ، مثل تحقيق أرباح بمبالغ محددة. القيمة العادلة للعوَض المحتمل تمثل القيمة الحالية للمتوسط المرجح لجميع النتائج المتوقعة.

التكاليف المتعلقة بالإستحواذ (Acquisition Related-Costs)
  • مصاريف التأسيس.
  • مصاريف الإستشارات القانونية والمحاسبية.
  • المصاريف الإدارية والعمومية ، بما فيها تكاليف إنشاء قسم داخلي لتنسيق عملية الإستحواذ.
  • تكاليف إصدار الأوراق المالية (ديوناً أو حقوق ملكية).

هذه التكاليف تعتبر مصاريف ولا ترسمل بإستثناء تكاليف إصدار الأوراق المالية فيتم الإفصاح عنها بحسب المعايير (IAS 32) و (IFRS 9) كخصم من القيمة العادلة للأوراق المالية

 القوائم المالية الموحدة | العوض المحول

مثال عملي

مثالـــ:

استحوذت الشركة (أ) على 90% من الأسهم التي لها حق التصويت في الشركة (ب) حيث تضمنت عملية الإستحواذ المعلومات التالية حول العوَض المحوّل:

أ.  تم سداد مبلغ نقدي وقدره 100,000 ، حيث اقترضت الشركة (أ) هذا المبلغ من البنك بفائدة قدرها 5% ورسوم بنكية قدرها 500.

ب. أصدرت الشركة (أ) 10,000 سهم مقابل عملية الإستحواذ بقيمة اسمية "2" لكل سهم حيث كان سعر السوق هو "3" لكل سهم.

ج. أصدرت الشركة (أ) سندات بقيمة 5,000 تستحق بعد    3سنوات بفائدة سنوية 8% حيث أن معدل الفائدة في السوق 5%.

د. إلتزمت الشركة (أ) بسداد دفعة نقدية إضافية قيمتها 50,000 بعد سنتين ، حيث أن معدل تكلفة رأس المال هو 5%.

هـ. تعهدت الشركة (أ) بسداد مبالغ نقدية استناداً على صافي ربح الشركة (ب) بعد مرور سنة من تاريخ الإستحواذ كما يلي:

  • مبلغ 10,000 في حال تحقيق أرباح تتجاوز 100,000.
  • مبلغ 5,000 في حال تحقيق أرباح تتجاوز 70,000.
  • مبلغ 2,000 في حال تحقيق أرباح تتجاوز 50,000.

إن توقعات إدارة الشركة (ب) هي كما يلي:

  • 80% يحتمل تحقيق أرباح 110,000.
  • 20% يحتمل تحقيق أرباح 80,000.

المطلوب:

حساب العوَض المحوّل اعتماداً على مبدأ القيمة العادلة بحسب المعيار المحاسبي الدولي (IFRS 3).

الحلــــ:

أ.  النقد (Cash):

القيمة العادلة هي المبلغ المدفوع نقداً وهو 100,000 فقط. الفوائد والرسوم البنكية لا تمثل جزء من العوَض المحوّل.

 القوائم المالية الموحدة | العوض المحول

ب.  إصدار أسهم (Shares Issued):

القيمة العادلة هي سعر الأسهم في السوق ، كما يلي:

 القوائم المالية الموحدة | العوض المحول

ج. السندات (Bonds):

القيمة العادلة هي القيمة الحالية للسندات مع الفوائد.

 القوائم المالية الموحدة | العوض المحول

د. العوَض المؤجل (Deferred Consideration):

القيمة العادلة هي القيمة الحالية للمبلغ واجب السداد بعد سنتين.

 القوائم المالية الموحدة | العوض المحول

هـ. العوَض المحتمل (Contingent Consideration):

القيمة العادلة هي القيمة الحالية للمتوسط المرجح لجميع النتائج المتوقعة بعد مرور سنة ، كما يلي:

 القوائم المالية الموحدة | العوض المحول 

إجمالي قيمة العوَض المحوّل
100,000 النقد المدفوع
30,000 إصدار الأسهم
5,409 السندات طويلة الأجل
45,351 العوض المؤجل
8,571 العوض المحتمل
189,331 إجمالي قيمة العوض المحول
القيد المحاسبي
من حـ/ الإستثمار في الشركة (ب)   189,331
               إلى مذكورين    
               حـ/ النقدية 100,000  
               حـ/ رأس المال 30,000  
               حـ/ سندات طويلة الأجل 5,000  
               حـ/ علاوة إصدار السندات 409  
               حـ/ العوض المؤجل مستحق الدفع 45,351  
               حـ/ مخصص العوض المحتمل 8,571  
المحاسبة اللاحقة للسندات طويلة الأجل

يتم في نهاية كل فترة محاسبية إطفاء علاوة إصدار السندات عند سداد الفائدة السنوية باستخدام طريقة الفائدة الفعلية "Effective Interest Rate Method" ، كما يلي:

 القوائم المالية الموحدة | العوض المحول

قيد اليومية للسنة الأولى:
من مذكورين    
حـ/ مصروف الفائدة   270
حـ/ علاوة إصدار السندات   130
               إلى حـ/ النقدية 400  
قيد اليومية للسنة الثانية:
من مذكورين    
حـ/ مصروف الفائدة   264
حـ/ علاوة إصدار السندات   136
               إلى حـ/ النقدية 400  
قيد اليومية للسنة الثالثة:
من مذكورين    
حـ/ مصروف الفائدة   257
حـ/ علاوة إصدار السندات   143
               إلى حـ/ النقدية 400  

 

من حـ/ سندات طويلة الأجل   5,000
               إلى حـ/ النقدية 5,000  
المحاسبة اللاحقة عن العوَض المؤجل Deferred Consideration

يجب في نهاية كل فترة محاسبية زيادة حساب الإلتزامات "العوَض المؤجل مستحق الدفع" بقيمة المصاريف المالية 5% ، حيث يتم الإفصاح عن تلك المصاريف المالية ضمن قائمة الدخل:

 القوائم المالية الموحدة | العوض المحول

قيد اليومية للسنة الأولى:
من حـ/ المصاريف المالية   2,268
               إلى حـ/ العوض المؤجل مستحق الدفع 5,000  
قيد اليومية للسنة الثانية:
من حـ/ المصاريف المالية   2,381
               إلى حـ/ العوض المؤجل مستحق الدفع 2,381  

القوائم المالية الموحدة | العوض المحول

المحاسبة اللاحقة عن العوض المحتمل Contingent Consideration

من الممكن الحصول على معلومات إضافية لم تكن متوافرة في تاريخ الإستحواذ أو قد تتعلق بحقائـق لاحقة لتاريخ الإستحواذ تؤدي إلى تغير القيمة العادلة للعوَض المحتمل ، فتتم المعالجة المحاسبية لتغير القيمة العادلة كما يلي:

  1. إذا كانت المعلومات الإضافية تتعلق بعملية الإستحواذ خلال "فترة القياس Measurement Period" حيث لم تكن متوفرة سابقاً وبمدة أقصاها سنة من تاريخ الإستحواذ فتعتبر "تعديلات فترة قياس" ويجب إعادة قياس العوَض المحتمل بالقيمة العادلة الجديدة ، كما يتم إعادة قياس شهرة المحل تباعاً.
  2. إذا كانت المعلومات الإضافية تتعلق بحقائق لاحقة لعملية الإستحواذ ، مثل: تحقيق أرباح تختلف عن الأرباح المقدّرة فلا تعتبر "تعديلات فترة القياس" وإنما تتم المعالجة كالتالي:
  • إذا تم تصنيف العوَض المحتمل كـ "حقوق ملكية" فلا يتم إعادة قياسه مرة أخرى عند تغير القيمة العادلة.
  • إذا تم تصنيف العوَض المحتمل كـ "أدوات مالية Financial Instruments" بحسب المعيار الدولي (IFRS 9) فيتم المحاسبة عن فرق القيمة العادلة ضمن بنود قائمة الدخل.
  • إذا تم تصنيف العوَض المحتمل بغير ما سبق فيتم المحاسبة عن فرق القيمة العادلة ضمن بنود قائمة الدخل.
فترة القياس

هي الفترة التي تحتاجها الشركة المستحوذة للحصول على كافة المعلومات والمعطيات المتعلقة بعملية الإستحواذ في تاريخ الإستحواذ ، مثل:

  • الأصول المقتناه القابلة للتحديد (Identifiable Assets Acquired)، والإلتزامات التي تم تحملها (Liabilities Assumed)، والحصة غير المسيطرة (Non-Controlling Interest) إن وجدت.
  • قيمة العوَض المحوّل (Consideration Transferred).
  • قيمة شهرة المحل (Goodwill).
  • في حال تجميع الأعمال على عدة مراحل فيتم حساب القيمة العادلة لحصة حقوق الملكية المحتفظ بها سابقاً من قبل الشركة المستحوذة في الأعمال المستحوذ عليها.
انتهاء فترة القياس

تنتهي فترة القياس عند:

  • الحصول على كافة المعلومات المتعلقة بعملية الإستحواذ ، أو
  • عند معرفة أنه لا يمكن الحصول على أية معطيات إضافية.

بشرط أن لا تزيد هذه الفترة عن سنة واحدة من تاريخ الإستحواذ.

المصطلحات
Business Combination تجميع الأعمال
Consideration Transferred  العوض المحول
Non Controlling Interest الحصة غير المسيطرة
Goodwill شهرة المحل
Fair Value القيمة العادلة
Deferred Consideration العوض المؤجل
Interest Bearing Notes أوراق الدفع
Bonds السندات
Contingent Consideration العوض المحتمل
Acquisition Related Costs التكاليف المتعلقة بالإستحواذ
Measurement Period فترة القياس
Identifiable Assets Acquired الأصول المقتناه القابلة للتحديد
Liabilities Assumed الإلتزامات التي تم تحملها

دخول الموقع